INSTRUMENTOS FINANCIEROS
¿Qué son los instrumentos financieros?
De acuerdo con la NIIF (Normas Internacionales de Información Financiera), los instrumentos financieros son un contrato que dan origen a un activo financiero en una empresa y un pasivo financiero o patrimonio en otra.
Dicho de otra manera, son un reconocimiento de deuda que emite un prestatario a cambio de recibir una financiación, entregándolos al prestamista que facilita los recursos para adquirirlos.
Características básicas.
Existen 3 características que todo instrumento financiero debe tener para ser atractivo ante los ojos de todo inversor:
- LÍQUIDEZ. Brindando facilidad y rápida conversión en dinero con un mercado sin perdidas.
- RENTABILIDAD. Impulsando la capacidad del instrumento financiero a generar rendimientos continuos.
- SEGURIDAD. Al caducar el instrumento, el emisor devuelve el crédito concedido para mantener una solvencia futura.
Tipos de instrumentos financieros.
Para que un inversor tenga un perfil de riesgos bajo, es necesario que los instrumentos financieros en los que invierta cumplan con las características antes mencionadas. Algunas opciones posibles son:
- Letras del tesoro. Emitido con vencimiento a corto plazo y con precio inferior al valor nominal (descuento), recibiendo el capital al vencer.
- Bonos gubernamentales. De renta fija emitidos a mediano plazo (de 2 a 5 años de vigencia) al ser bajo el procedimiento de cupón periódico anual.
- Obligaciones del estado. Con vencimiento a largo plazo (de 5 hasta 30 años de vigencia).
- Fondos de inversión. Distribuyendo el dinero entre diferentes empresas, inversiones y regiones para diversificar y reducir los riesgos del mercado.
- Bienes raíces. Garantía de un bien inmueble con plusvalía creciente asegurada.
- Mercado de derivados. Valores negociables que dependen de un activo financiero como: tasas de interés, tipos de cambio, índices, etc.; o productos básicos “commodities” como: cereales, minerales, alimentos, etc.
- Mercado de valores. Intercambio de títulos de empresas en el mercado primario y secundario de acciones organizado por la bolsa de valores.
Instrumentos financieros híbridos.
Por otro lado, los instrumentos financieros híbridos representan un intento de los emisores, de ajustar la rentabilidad y la seguridad a las necesidades de financiación y demanda del mercado. Entre los cuales existen, OBLIGACIONES:
- INDEXADAS: con rentabilidad determinada por un índice o divisa.
- SUBORDINADAS: con rentabilidad determinada por los beneficios de una empresa, cobrando cupones y porcentajes de beneficios de este.
- CONVERTIBLES EN ACCIONES: con rentabilidad generada en acciones del emisor para su fácil colocación.
- PARTICIPACIONES PREFERENTES Y FINANCIACIÓN SUBORDINADA: con rentabilidad a muy largo plazo, en donde los tenedores cobran cuando la entidad emisora tenga los beneficios de libre disposición.
Si bien, los inversores interesados pueden adquirir instrumentos financieros a cualquier plazo de tiempo más conveniente para cada uno; sin embargo, algunos representan mayor riesgo de inversión y menos rapidez en liquidar las ganancias.
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NIIF. (2020). Instrumentos financieros: reconocimiento y medición.
