Banca de inversiones
La banca de inversión, como tal, hace referencia a un tipo de empresa, unidad de negocio, función o al área de las finanzas. Aquella área del sector bancario que tiene como objetivo la obtención de fondos para la realización de inversiones en un periodo a mediano y largo plazo.
Por otro lado, como empresa, se refiere a la consultoría o asesoría financiera. El acompañamiento a organizaciones, negocios y proyectos con enfoque en finanzas, es parte de las soluciones especializadas que ofrecemos en Trade Off.
Banca de inversiones y Banca comercial
La banca de inversiones, también conocida como banca de negocios, no es lo mismo que la banca comercial tradicional, ya que esta se enfoca a pequeños ahorradores y necesitados de financiación, así mismo, la banca de inversión se enfoca principalmente a grandes empresas en busca de mejores rentabilidades a los clientes y accionistas.
Según Espinosa (2012), “en los Estados Unidos la Banca de Inversión funciona como entidad especializada y reguladora con actividades que incluyen operaciones en los mercados del dinero y de capitales desde operaciones simples de brokerage (intermediación) hasta operaciones de underwriting”.
Estructura de la banca de inversiones
- Front office: las personas con las que el cliente contacta directamente, y gestionan los servicios de preventa, venta y posventa. El front office se apoya a su vez en el middle office.
- Middle office: es la parte encargada de evaluar el riesgo del cliente y del entorno, decidir sobre las posibilidades de llevar a cabo la operación y otras cuestiones de gran importancia.
- Back office: se encarga de la contabilización de las operaciones y el enlace con otras áreas del banco.
¿Cuáles son los servicios de la banca de inversión?
En el siguiente esquema se muestran los servicios que esta presenta.
Consecución de recursos
Muchas empresas recurren a firmas de banca, de asesoras o relacionados, que brinden esta función ya que cuentan con un mayor margen de maniobra ante bancos e inversionistas. Esta función se refiere a la adquisición de los recursos económicos que la empresa necesita y se divide en dos actividades:
- Estructura de la financiación.
Es aquí donde se realiza el diseño del producto. - Consecución de recursos.
Se busca la participación de los bancos e inversionistas.
No obstante, esto se realiza en dos mercados:
- Mercado financiero.
Se busca que la financiación sea por parte de entidades financieras. - Mercado de capitales.
Se busca que la financiación se realice por medio de instrumentos financieros negociados en la bolsa de valores.
Generación de valor
En esta parte se valoran las ganancias futuras, determinar el valor de la compañía para una potencial venta; productos involucrados en el caso de una fusión o adquisición o transformación empresarial. Esto en el caso de haber contratado algún servicio banquero que será quien realice estas tareas.
¿Cuáles son los ingresos de la banca de inversión?
Se recompensa por medio de comisiones.
- Comisión de estructuración.
Son los honorarios por el trabajo previo del producto financiero, normalmente es fija. - Comisión de éxito.
Es el honorario por haber culminado de manera satisfactoria el producto, depende del monto del éxito por lo que no es fija.
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Referencias
Espinosa J. 2012 “Banca de Inversión”, revista académico libre
Marulanda H. (2020). Manual de Banca de Inversión. ISBN: 978-958-5511-83-5 (.pdf)
Pedrosa, S. J. (2021, 7 abril). Banca de inversión. Economipedia.
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